花旗联手国电国寿竞购广发行

新盟友助阵志在必得———花旗联手国电国寿竞购广发行花旗竞标团29日向广东省政府递交书面函件，希望推迟提交竞标书

　　就在市场担心花旗找不到中资伙伴而退出竞购的敏感时期，有权威人士昨日向证券时报透露，花旗坚持不退出收购广发行，并且，此次将牵手中国国电集团公司和中国人寿集团两大巨头一起联合竞购广发行，三方已经达到了战略合作协议。

　　他还透露，新组建的花旗竞标团5月29日向广东省政府递交了一份书面函件，函中除了解释推迟提交标书的原因之外，还着重表达了花旗志在必得的意向。不过值得关注的是，在花旗新的竞标团队中，没有出现中粮集团的身影。

　　中粮集团中途退出

　　这位权威人士昨日告诉证券时报，经过几个月的接洽，花旗日前最终敲定了新的竞标团队，准备牵手国电集团和中国人寿集团两大国企巨头一起联合竞购广发行。“双方已于日前在北京确定了战略合作框架，但各方具体的入股比例和竞标方案的相关细节还在商讨当中。”

　　他告诉证券时报，由于细节尚未最终确定，竞标文案也就无法形成。为此，花旗在5月29日向广东省政府递交的一份书面函件中，向广东省政府以及监管层通报了新组建的竞标团队及其有关情况，并希望广东省政府能够延缓提交标书的最后期限。

　　另外一位知情人士也证实了该权威人士的话。他告诉证券时报，在得知原方案无法获批的“信号”后，花旗银行就已着手寻找新的中方合作伙伴，以此接手其退让出来的股份。“寻找的过程中确实遇到了很大的困难，但最终还是克服过来了。”他说，他们接触了国内很多的国有企业，最后选择了国电集团和中国人寿集团。

　　据前文提到的权威人士称，花旗银行此次选择的战略盟友中没有看到中粮集团的名字。据其分析，中粮集团已退出广发行的竞购。但中粮集团秘书处转述参与广发行竞购负责人的话说，由于公司的很多事情还处于商讨当中，因而不能给出确定的回应。花旗银行对此也不予评论。

　　花旗志在必得

　　该权威人士多次向证券时报强调，花旗在向广东省政府递交的书面函件中，从不同层面表达了花旗对广发行的收购是志在必得。 市场人士分析指出，花旗与国电集团和中国人寿集团的联手，也将为花旗成功竞购广发行增加不少砝码。

　　公开资料显示，中国国电集团公司是在原国家电力公司部分企事业单位基础上组建的国有企业，是经国务院同意进行国家授权投资的机构和国家控股公司试点企业，注册资本金120亿元人民币。公司主要业务是从事电源的开发、投资、建设、经营以及根据国家有关规定，经有关部门批准，从事国内外投融资业务等。截至2005年底，中国国电集团公司资产总额为1328亿元。

　　而另外一大巨头中国人寿保险(集团)公司是国家大型金融保险企业，旗下有中国人寿保险股份有限公司、中国人寿资产管理有限公司、中国人寿保险(海外)股份有限公司、国寿投资管理公司等多家公司和机构。公司的网站显示，国寿集团的任务，除了通过所属公司经营发展寿险及相关的资产管理等主营业务，并直接管理一部分存续业务和资产外，重点是进行资本运作，不断拓展新的业务，成为一家拥有保险业、金融服务业和保险关联产业等三大产业集群，具有国际竞争力的综合性多元化大型现代保险与金融服务集团。这点也否认了之前媒体报道说是中国人寿股份有限公司参与竞购，因而也就不存在相关的政策限制。

花旗或将降低不良资产处置比例

　　花旗银行从去年广发银行启动重组开始就一直全程参与，今年年初以241亿元人民币的价格优势和优化的组合方案取得了广东省政府的初步认可。知情人士也指出，广东省政府之所以看中花旗银行，绝不仅仅是出价高，最关键的还是花旗的品牌知名度和优秀的管理和风险控制水平。

　　但今年三月份开始，由于监管层不愿意为广发行破例提高外资的持股水平，因而广东省政府不得不重新启动广发行的竞标。作为竞购方的花旗也只好收回原来的竞标方案重新修改。花旗集团最初联手基金凯雷和国内的中粮集团，竞购广发银行85%的股份，按照这一交易，花旗集团计划持有广发行40%的股份。但上述竞购违反了中国现行的规定。

　　另据知情人士透露，花旗重新提交的竞标方案，除了在股权比例上会作相应调整之外，竞标价格不会出现很大变化，但可能会在不良资产处置比例和其他附加条件上作文章。据他说，花旗银行可能会降低资产处置比例来弥补其失去控股权的损失。

　　作为花旗银行的另外一个竞争对手法国兴业银行，已经在5月19日向广东省政府递交了竞购广发行的新标书。其中国区总裁马克·普瓦耶已向外界表示，新标书将法兴拟持股的比例从24%下调至19.9%，减持部分的股份将由宝钢和中石化集团持有。马克·普瓦耶还说，此次修改不涉及竞购价格。法兴宝钢财团仍将以235亿元人民币竞购广发行85%的股权。


卢荣 来源：证券时报