凯雷放弃控股入股徐工基本过关

备受争议的徐工并购案终于有了新进展。徐工科技（000425）昨天公告称，徐工集团、美国凯雷集团、徐工机械已签署协议，更改原先的收购方案，凯雷将购买徐工机械50%股权，而之前凯雷希望拿到85％的股权。徐工集团的财务顾问摩根大通有关人士透露，凯雷入主徐工已进入收关阶段。

　　凯雷股权下调至50

　　%根据公告，10月16日，徐工集团与凯雷集团签订新的合作协议，徐工集团下属的徐工机械公司国有股权转让比例由原来85％调整为50％，但公告没有透露具体的收购价格。根据双方之前的协议，凯雷集团将以3.75亿美元（约30亿元人民币）的价格收购徐工机械85％的股份。

　　据悉，国家有关部门于今年5月提出能否下调徐工并购案的外方持股比例。经徐工集团与美国凯雷集团反复磋商，最终形成新方案。新方案已通过江苏省审核，并上报国家有关部门。

　　消息人士表示，徐工集团有关人士已于前天到京向商务部递交了新方案，并于昨天上午与和国资委进行了沟通。上海东方早报记者昨天向徐工集团经济运行部部长王庆祝求证，其手机一直处于关机状态。徐工集团财务顾问摩根大通告诉上海东方早报记者，凯雷入主徐工已无大碍，目前已进入最后收关阶段。

　　消息人士称，按照新的方案，徐工集团与凯雷将在董事会的席位对半分，而原先方案中的对赌协议被取消。所谓对赌协议，是在收购中明确，凯雷徐工需要在交易完成的当期支付6000万美元；如果徐工机械2006年的经常性税前利润达到约定目标，凯雷徐工还将另外支付6000万美元。

　　不过，新方案保留了原方案的两部分重要内容：一是为防范在凯雷未来退出时徐工机械可能面临的恶意收购，继续保留“毒丸计划”等原方案的全部限制性条款；二是为徐工机械引进“工程机械发动机制造”等2个具有国际先进水平的产业项目。

　　并购完成就股改

　　备受收购案有实质性进展的消息影响，还未股改的上市公司徐工科技16日盘中涨停，并于昨天被迫临时停牌。徐工科技有关人士向上海东方早报记者表示，徐工的股改将在改制后进行，一旦徐工并购案获得商务部通过并公布，徐工科技将正式进入股改程序。

　　根据昨天徐工科技的公告，凯雷已承诺，将在收购交易完成后，促使改制后的徐工机械（凯雷持有该公司50％的股权）股改，并在股改中承担相应的权利和义务。

　　：凯雷收购徐工案

　　徐工收购案被视为外资进入国企的“试金石”，海内外备受瞩目，因此也备受争议。去年10月，徐工科技公告称，凯雷同意以相当于人民币20.69亿元的等额美元，购买徐工集团所持有的82.11%徐工机械股权；同时，徐工机械在现有注册资本人民币12.53亿元的基础上，增资人民币2.41亿元，全部由凯雷认购。

　　但此举遭到了同行三一集团的抨击，该公司执行总裁向文波指责出售徐工机械是触目惊心的“贱卖”，并认为此举将威胁国家安全。向文波的指责随即引发了大规模的争论。

　　7月中旬，商务部会同国资委、证监会、外汇局、工商总局、税务总局等6部门举行听证会，听取中国机械工业联合会、中国工程机械工业协会、解放军总装备部、武警总部以及包括中联重科、三一重工在内的十几家工程机械企业及上下游行业企业的意见，对有关徐工“贱卖”的所有举报线索进行调查、核实。

　　9月13日，国资监管部门发文做出结论：徐工并购案“经济行为的相关程序及审批程序符合国家的相关规定”。该结论为争论已久的徐工并购案定下了基调。在重新签订协议之后，“估计剩下的工作只是走程序，大约半个月时间会有结果。”一位知情人士表示道。

来源：东方早报