凯雷放弃控股权徐工并购案继续推进

新华网南京10月18日电(记者　周国洪) 国内外广泛关注的徐工并购案日前取得新进展。１６日，徐工集团与美国凯雷集团签订新的合作协议，徐工集团下属的徐工机械公司国有股权转让比例由原来８５％调整为５０％，凯雷放弃控股权，同时其对徐工机械的股权估值保持不变。

记者采访了解到，早在今年５月，国家有关部门即提出能否下调徐工并购案的外方持股比例。后经徐工集团与美国凯雷集团反复磋商，最终形成双方各持有徐工机械５０％股权、徐工机械股权估值不变的新方案。目前该方案已经通过江苏省的审核程序，上报国家有关部门。

业内人士认为，由于新方案本身就是在国家有关部门的密切关注下酝酿产生的，因此，并购双方就新方案签约并正式上报国家主管部门审批，标志着一度被外界猜测为“已遭否决”的徐工并购案仍处在实质性的推进之中。

记者采访了解到，原方案中徐工机械８５％的股权出让比例，早在２００４年徐州市经贸委面向海内外投资者公开发布的股权出让公告中即已明确。据徐州市有关部门介绍，当时之所以确定这一出让比例，是由于工程机械行业是国家早已全面对外开放、明确鼓励外资进入的产业领域，即便是外商独资企业也已全面准入；同时工程机械行业是完全竞争性行业，国有资本从竞争性领域退出是国企改革的战略性要求；此外，徐工机械的主产品是压路机、起重机等通用机械设备，不属于“重大装备制造业”和国家战略性产业。

“然而自去年１０月份以来，有关外资并购、控股我国龙头企业将危及国家经济安全的争论越来越激烈，而我国对相关经济问题又远未形成科学的、理性的判断与共识。”徐工集团新闻发言人王庆祝说，“激烈的争论已经在很大程度上改变了徐工并购案的舆论背景，并购双方为了加快推进合作进程，共同对方案做出了调整。”

据王庆祝介绍，新方案还保持了原方案的两部分重要内容：一是为防范在凯雷未来退出时徐工机械可能面临的恶意收购，继续保留“毒丸计划”等原方案的全部限制性条款；二是为徐工机械引进“工程机械发动机制造”等２个具有国际先进水平的产业项目。

一位专业人士注意到，新方案继续延用凯雷公司在原竞标方案中确认的徐工机械股权估值，即“对徐工机械１００％股权的估值为３６亿元人民币”，并已按照国有资产分级管理原则，通过了江苏省国资监管部门的审核，“这表明三一集团总裁向文波指责徐工被严重贱卖的言论并未得到政府监管部门认同”。

今年６月份以来，同为工程机械行业的三一集团执行总裁向文波在其个人博客上激烈指责徐工机械股权出让是触目惊心的“贱卖”，由于该并购案是全球最大的基金投资机构美国凯雷集团首次对我国的一家行业龙头企业下属公司实施并购，向文波的言论在国内外引起广泛关注。

记者了解到，７月中旬，商务部会同国资委、证监会、外汇局、工商总局、税务总局等６部门举行听证会，听取中国机械工业联合会、中国工程机械工业协会、解放军总装备部、武警总部等代表，柳工、厦工、中联重科、三一重工等十几家工程机械企业，上柴、潍柴等上游配套企业及下游工程机械经销商、客户的意见。

在全面听取各方意见后，国资监管部门对有关徐工“贱卖”的所有举证线索进行了逐条、逐项的调查、核实，最终于９月１３日发文做出结论：徐工并购案“经济行为的相关程序及审批程序符合国家的相关规定”“资产评估项目的核准手续符合规定要求”，并再次对原方案的徐工机械股权估值予以确认，对徐工机械国有股权转让所带来的国有资产增值情况予以肯定。

“调整后的合作方案将进一步增强徐工机械利用国内、国际资源的能力。”徐工集团副总经理王岩松说，“徐工机械将不仅能够通过美国凯雷有效引进国际一流的研发团队、管理人才，提高自主创新能力，重构经营管理结构和财务结构，建立全球营销渠道，还能够更好地争取到国家鼓励自主创新和装备制造业发展的政策支持，使徐工机械更快地成长为具有较强国际市场竞争力的民族产业平台。”

中国工程机械行业协会理事长韩学松则表示：“徐工集团借助国际财务资本推进改制、提升公司竞争力，利用境外资本壮大自己，在更高的层面上与国际大型跨国公司展开竞争，有利于带动中国工程机械行业整体水平的提高，是国有大型企业寻求变革和突破的一种积极探索，符合我国工程机械行业的整体利益。”

徐工、凯雷两公司有关人士近日接受记者采访时均表示相信，双方各持股５０％不会对未来合资公司的运作效率产生影响。美国凯雷集团的有关人士说：“两年多来徐工集团经营管理团队的表现已使我们相信，即使在我们放弃控股权的情形下，双方亦能够高效合作，不断在全球范围内为合资公司引入有价值的经济要素，共同做强徐工机械。”

来源：新华网