东方电机：获注资产评级维持买入状态

泰君安发表研究报告指出，东方电机（1072）（沪：600875）（行情,资讯）获东方电气集团注入资产后，将持有东方锅炉68％权益和东方汽轮机100％股权，两者分别为国内第二大的电站锅炉和电站汽轮机生产商，具有较强的盈利能力。

　　基于现有披露资料，初步估计重组后06-08年每股盈利分别为2.73、3.02和2.81元人民币。此外，考虑到公司水电比例下降，盈利周期性加强，且综合毛利率将有所下降，适当下调估值比率。但是，仍然维持买入，目标价上调至38.5港元，对应12.8倍07年市盈率，或13.7倍08年市盈率