行业洗牌激烈中小变压器企业艰难求存

随着中国加入WTO和经济全球化的发展趋势，电子变压器行业市场竞争日趋激烈。同时，国际市场和外资电子整机企业纷纷在华设厂，加速了行业洗牌。随着变压器行业的集中度日益提高，广大中小变压器企业生存艰难。

　　中国电器工业协会变压器分会理事(扩大)会议于2007年12月1日至2日在广东省广州市召开，共计107个单位157名代表参加了会议。与会专家对变压器行业的发展、新产品的开发、大企业的兼并重组和中小企业的发展战略等问题热烈讨论。

　　根据权威机构统计，全国变压器生产企业超过1100家(包括电力变压器、电子变压器、互感器、整流器等相关企业)。但我国变压器市场呈现明显地二元格局，有能力生产500KV变压器的企业不超过10家，其中包括特变电工(27.91,-0.04,-0.14%,股票吧)旗下的沈阳变压器厂、西安变压器厂、天威保变(52.64,-0.09,-0.17%,股票吧)、常州东芝、重庆ABB、上海阿尔斯通等。通过多年的以市场换技术的培育，沈变、天威保变、西变等三大变压器传统企业实现了关键领域的重大突破，全面掌握500千伏交直流和750千伏交流变压器的制造技术，并具有了±800千伏直流输变电、1000千伏特高压交流输变电成套设备的研发能力，在高端市场已经打破了国外企业一统天下的局面。

　　因此，500kV以上交流直流大容量变压器市场基本被国内有实力的企业或外资企业所垄断，形成了沈变、天威保变、西安变压器厂与合资企业、进口设备分庭抗争的局面，竞争态势相对缓和。但在国家产业政策的保护下，国产设备的市场占有率逐步上升。按照国家的有关规划，未来70%的设备必须采用国产设备。而配电变压器市场却由其余1000多家变压器(或更多)厂家去抢夺。尽管市场容量很大，但由于参与市场的厂家众多，市场争夺激烈，竞争手段向低价竞争方向发展。

　　现代电子产品的国际竞争不仅是质量、成本的竞争，更是技术创新和设计创新的竞争。随着行业的激烈洗牌，中国变压器企业将更多的面临研发设计、品牌塑造、高新技术专业人才引进、跨国营销体系的建立等方面的挑战，这些都需要有创新的眼光和创新的能力做支撑。因此，中小变压器企业就必须严格规范企业管理，满足国际化经营对企业的新要求。

　　银联信分析：

　　金融机会分析

　　首先，我国变压器行业迅猛发展。

　　2006年1-9月，我国变压器行业实现销售收入691.65亿元，同比增长35.11%，实现利润36.36亿元，同比增长251.18%。在保持销售收入快速增长的同时，利润增速明显快于销售收入的增速，利润占销售收入的比例上升3.8个百分点。

　　其次，电力行业的发展将带动变压器行业腾飞。

　　在我国，由于在电力建设中严重地存在“重发、轻供、不管用”的倾向，以及由于电价定价机制不合理导致电网公司盈利能力低下，因此八五期间电网投资占电力基本建设投资比重不超过20%，九五、十五期间，电网投资的占电力基本建设投资比重不超过30%，远远低于发达国家50%的水平，电网建设严重滞后电站建设。按一般规律，变电设备容量与发电设备容量之间的比例应该为12∶1，即每新增10MW装机容量就需配变压器120MVA，其中500kV变压器12MVA。长期以来，我国变电设备和发电设备容量比相对偏低，2000年不到8∶1。2003、2004年，我国理论上需新增变压器容量4.2亿KVA、6.1亿KVA，而实际产量仅为3.8亿KVA、4.4亿KVA，实际产量仅为理论需求量的90%、72%，容量比例进一步畸形化。

　　据初步汇总分析，“十一五”期间，国家电网公司将投资9000亿元左右，南方电网“十一五”期间投资额也将达到3000亿元。这样，“十一五”期间，我国电网总投资将超过1.2万亿元，是十五期间电网投资5000亿元的2倍多，以弥补历史欠账。

　　因此，我们预计，在电网投资的推动下，变电设备和发电设备容量比例将逐步回升。未来十年，输变电设备将进入一个快速发展阶段，设备的升级换代、大容量、超高压输电线路建设、城市电网的改造将带来巨大商机。

　　金融风险分析

　　首先，上下游同时挤压，中小变压器企业缺乏议价能力。

　　变压器行业上游为钢铁制品、有色金属企业，一般来说，硅钢片、铜属于大宗原材料，变压器企业，尤其是中小企业基本没有议价能力。变压器行业的下游为电网企业、发电企业、其他用户，由于电网、发电企业等用户处于寡头的格局，且采用公开招标的方式采购设备，议价能力明显强于变压器生产企业，而中小企业通常在招标中处于竞争劣势，不得不依附大型变压器生产企业。总的说来，变压器行业处于上游大宗商品类行业、下游寡头垄断行业的挤压之中，生存艰难。现实是，已有一些规模较小、资金流转不足的企业停产观望或被迫关门。据不完全统计，电子变压器企业已从近4000家调整到目前的2000多家。

　　其次，中小变压器企业竞争力低下，缺乏核心技术。

　　我国中小变压器企业的产品仍停留在中低档水平上，已是不争的事实。本土企业过去具有的优势，即所谓丰富的原材料资源、廉价的劳动力、成熟的技术和巨大的市场需求等，相比于眼下高性能产品成市场宠儿的现状来说，这些“优势”已丧失殆尽。

　　一种观点认为，民族中小企业还具有优势，显而易见的是还可以守住那些品种型号多、规格批次多、总量大的传统产品阵地。而专家认为，持这种观点的企业不可能再形成新的、强劲的竞争力。如果国内企业不能尽快突破高端技术，必然拓展不了新的市场。在总体上没有攻克和掌握高端产品的量产能力之前，电子变压器本土企业市场占有量是很难有本质性突破的。因此，自主创新已成为中小变压器企业的重中之重。

　　银行信贷提示

　　从中小企业的战略选择来看，大企业固然有其优势，但中小电子变压器企业只要注重扬长避短，找到合适的道路，也可以跨越式地达到与大型企业一较长短的目的。

　　一是合资合作，借势实现突破性的跳跨。因为合资合作一方面可以引进先进技术，另一方面降低了技术引进的风险。从世界的发展趋势看，世界范围的技术转让愈来愈依靠跨国投资与合作，跨国投资与合作已经成为国际技术转移的重要的技术载体。

　　二是实现中小企业联盟。多家独立的中小企业之间，抓住和利用迅速变化的市场机遇，通过交互信息，将供需各方联系起来，形成一种新型生产制造组织系统。对于每个成员企业来讲，实质上就是一种借势的策略，借助外力，对外力、对企业外部的资源优势(4190.672,93.75,2.29%,股票吧)进行整合，实现聚变，创造出超常的竞争优势。开平宝徳德华电子就是一个成功的例子，该企业联合众多行业企业，结成战略共同体，通过资源共享、优势互补，形成强有力的市场竞争力。