超华科技的首日的申购指南

超华科技申购指南:

公司名称:“超华科技”  申购代码:002288

发行价确定12.10元/股   对应市盈率34.57倍

拟发行2200万股,网下发行不超过440万股

网上申购日期:8月24日 拟募集资金数量为14,322万元

申购上限:单一证券账户申购委托不少于500股,超过500股的必须是500股的整数倍,但不得超过10,000股。

市盈率:

（1）34.57倍（每股收益按照2008年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）;

（2）26.30倍（每股收益按照2008度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。

发行重要日期安排：

申购程序

（1）办理开户登记

参加本次“超华科技”股票网上发行的投资者须持有中国结算深圳分公司的证券账户卡。尚未办理开户登记手续的投资者,必须在网上申购日,即2009年8月24日（T日,周一）办妥证券账户开户手续。

（2）存入足额申购资金

参与本次“超华科技”网上申购的投资者,应在网上申购日2009年8月24日（T日,周一,含该日）前在与深交所联网的证券交易网点开立资金账户,并根据自己的申购量存入足额的申购资金。

（3）申购手续

申购手续与在二级市场买入深交所上市股票的方式相同,即:投资者当面委托时,填写好申购委托单的各项内容,持本人身份证、证券账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必须大于或等于申购所需的款项）到申购者开户的与深交所联网的各证券交易网点办理委托手续。柜台经办人员查验投资者交付的各项证件,复核无误后即可接受委托。投资者通过电话委托或其他自动委托方式时,应按各证券交易网点要求办理委托手续。投资者的申购委托一经接受,不得撤单。

公布中签率

主承销商于2009年8月26日（T+2日,周三）在《证 券时报》、《中国 证券报》、《上海 证券报》、《证券 日报》上公布中签率。

摇号抽签、公布中签结果

2009年8月26日（T+2日,周三）上午在公证部门的监督下,由主承销商和发行人主持摇号抽签,确认摇号中签结果,并于当日通过卫星网络将抽签结果传给各证券交易网点。主承销商于2009 年8月27日（T+3日,周四）在《证 券时报》、《中国 证券报》、《上海 证券报》、《证券 日报》上公布中签结果。

机构预测：

申银万国：公司股票合理价格区间为11-12元

建议询价区间11-12 元。申银万国认为合理的2008 年摊薄前发行PE 为26 倍，扣除非经常性收益后的PE 为24.8倍，以此计算的价格约为11.9 元。考虑到超华做为小型的PCB 类公司，其垂直整合的发展路径还需要检验，主要项目FR-4 对于公司而言是新的领域，而业内公司普遍已经颇具规模，所以申银万国认为定价方面需要给予 一定折扣，建议询价区间11-12元。

上海证券：16.80为上市首日定价

基于公司08年业绩和09、10年预测业绩0.42元、0.50元，综合考虑同行业上市公司平均估值水平，我们认为公司作为具有较强盈利能力的一体化的印制电路板制造企业应能享受一定的溢价，合理的估值区间为09年预测业绩的35-40倍，合理估值区间为14.70元～16.80元，取其上限16.80元为上市首日定价。

财通证券：申购价格区间为11.3—12.3元/股

此发行价格预测区间对应的2008年（发行后）市盈率，按照发行后总股本计算分别为32倍--34倍。在三个月的锁定期后，预期收益比较适中，风险不大，可以适当参与申购。

公司简介：

广东超华科技股份有限公司主要从事覆铜箔板、印制电路板及其上游相关产品电解铜箔、专用木浆纸的研发、生产和销售。公司形成了从电解铜箔、专用木浆纸、CCL到PCB的系列产品线,是PCB行业中少数具有垂直一体化产业链的PCB生产企业之一。

本次发行募集资金拟全部投入“扩建年产能力240万平方米环保布基覆铜箔板工程”项目,项目预计总投资14322万元。

股净资产3.51元；其今年上半年归属于母公司所有者净利润为1834.69万元，2008年底为3061.5334万元；今年上半年每股收益0.29元，去年为0.48元。

超华科技的实际控制人为董事长梁俊丰及其弟弟梁健锋（副董事长、总经理）。发行前，梁俊丰兄弟合计持有超华科技5086.5万股，占总股本的79.56%，发行后为59.19%。