中小企业融资难现象解析

　　近期我国贷款总量激增，经济呈回暖趋势。但也有金融人士反映，一季度贷款结构中，服务中小企业为主的短期贷款仅占25%，且2月比1月锐减3000亿元，中小企业融资难加剧。

　　我国目前有4000多万家中小企业和个体工商户，创造了GDP总量的近六成、纳税额近五成，吸纳城镇90%的就业。中小企业是大企业发展的基石，带动经济体摆脱金融危机的“活跃细胞”，为何备受融资服务冷落？

　　－－大家融资难　原因各不同

　　记者近日采访江苏、陕西数十家中小企业及金融机构了解到，中小企业融资难已存在多年，轻纺、涉农等民生类行业，软件、互联网等现代服务业长期贷款稀少。而国际金融危机又把贸易型、出口加工型企业拉入贷款难行列。

　　“纺织业贷款难不是一朝一夕，因为行业平均利润率低，不足3%。”无锡江阴毛条厂总经理肖锦文说，除了极少数上市公司和地方扶持的骨干企业，90%以上纺织企业贷款很难，它们在资金紧张时，主要靠大企业拆借。“纺织业贷款利息只有几个点，而房地产业即便在低迷期也有10几个点，银行当然倾向后者。”

　　“软件行业有许多拳头型的产品，就是因为没有好的融资和发展环境，最后胎死腹中。”中国软件行业协会常务理事、江苏新思维软件公司总裁张晓冬说，中小软件企业的生长每一步都需要资金，往往一口气喘不过来就会死掉，但小企业能贷款的很少。

　　与银行打过多年交道的张晓冬认为，软件行业本质上是“靠人脑来赚钱，而人脑并不可靠”，软件的价值瞬息都在变化，一旦出现问题银行就会赔本。因此，软件企业贷款难的瓶颈是缺少资产抵押。

　　“互联网行业中，好的企业不需要贷款，因为有风险投资；差的又贷不到款，银行认为只会烧钱，不会赚钱。”中国制造网总裁沈景华说。

　　“三年一小难，五年一大难”是中小企业的规律。由于向银行贷款困难，一些企业只能通过地下钱庄或典当行借高利贷。陕西一位企业负责人表示：“为了救急，借高利贷是常有的事。高利贷月息5%，借100万元一年还息60万元。不仅利息高，而且不少风险太高。”　

　　“中小企业融资难已有10多年，现在比以往更甚”，江苏银监局局长于学军认为。我国近几年每年新增美元储备3000多亿元，相当于每年在社会上多投放2万亿元人民币。但是从一季度贷款结构看，货币主要在国有大项目与银行间流动，中小企业融资问题没有解决。

　　于学军说，我国30年改革开放已经建立起外需拉动增长的模式，经济外向度达40%。金融危机导致外部需求急剧萎缩，给我国的出口产品造成终极市场冲击。去年以来东部许多中小企业十分困难，效益好的企业纷纷偿还贷款，收缩经营，而效益差的企业银行不敢贷。“当前企业慎贷与银行惜贷并存。”

　　－－融资链条多处梗阻

　　记者采访发现，中小企业融资难还与其融资链条上多处梗阻有关，有经济下行期行业性梗阻，还有担保环节梗阻、社会资本投入渠道梗阻。

　　江苏银行副行长刘昌继说，行业发展有其自有的周期，越是在行业的低谷期，贷款风险越大。银行从自身利益考虑，会严格控制这个行业的授信，各银行总行往往会对一个行业严格设限。去年，在金融危机下进入低谷的冶金、轻纺、汽车、外贸等行业，都可能出现全行业亏损，银行不敢放贷。

　　“担保行业是解决中小企业融资难的重要一环。但是金融危机冲击下许多小企业破产，担保公司损失惨重，各地已经消亡了一批。”南通市担保行业协会一位负责人说。根据南通市银监部门调查，2008年1月至9月，南通市17家曾与银行合作的担保机构出现代偿现象，累计代偿金额6500万元，同比增加2.2倍。

　　正规的担保公司经营难以为继，挂着担保公司招牌的高利贷公司却赚取昧心钱。目前南通市有78家担保公司，其中有70%不做信用担保业务，而是靠变相吸收存款、发放贷款搞“钱庄”生意，为民间融资担保牟利，令中小企业雪上加霜。

　　“高新技术企业是抗击金融风暴的有力武器，现在创投基金、社会资本并不缺乏，只是苦于找不到合适的投资对象。”江苏省创业投资协会秘书长郭顺根介绍，国家对高新技术领域的中小企业有优惠政策，对于投资高新技术企业，投资额的70%可以抵税。江苏有几十万家中小企业，但是通过科技部门认定的高新技术中小企业只有1000多家，而创业投资公司就超过200家，可供创投公司选择的企业太少了。 
 
　　－－一朝放贷，成本几何？

　　多家银行人士介绍，中小企业融资难是世界性难题，绝非银行一家能解决。中小企业贷款前期评估风险大、贷后管理成本高，“吃力不讨好”。

　　华夏银行南京玄武支行经理魏振浩说，中小企业贷款首先是前期评估风险大：一是抗风险能力不强，平均寿命就是3－5年；二是信用程度低，企业主素质参差不齐，偷漏税普遍，账目多数是假的，真实经营状况难以了解清楚；三是普遍缺乏抵押物。

　　魏振浩说，目前从事中小企业贷款的主要是中小股份制银行。小银行原本人手就不够，一个支行通常二三十个人，而辖内中小企业多达上万户，怎么做得过来？同样是做企业贷款，做一个小企业，一年也就几十万，而做一个大企业一年就是几千万贷款。大企业风险并不比小企业大，而信贷员耗费的精力相同，当然愿意选择做大企业。

　　“近期虽然各家银行都成立了小企业贷款部门，但真正花费大量精力去做的并不多。”南京银行副行长禹志强说。南京银行是一家专门针对中小企业的银行，目前小企业放贷一次审核通过率达到50%，接近国际先进水平。

　　“随着小企业贷款的增加，我们发现耗费的人力、财力都很大。”禹志强说，不仅是贷前的营销和风险控制成本高，贷后的管理与结算成本也很高。贷款前，为了摸清企业情况，银行要配备充实的营销人员，安装小企业贷款的信息系统。贷款后，各家银行对不良贷款的核销以及责任追究都非常严格。比如，银行损失的不良贷款需要核销，走这个程序就要理清责任，是企业的问题要出具证明，又涉及法院、工商部门。对于已经破产消亡的小企业，司法、行政机关都不会轻易出具证明。小企业破产后不会主动去工商局核销注册登记资料，工商部门要到年底申报时才发现。而在法院，经济类案件非常多，小企业都是几十万的小案子，法院的精力也顾不过来；即便判下来，执行起来也被排在后边，执行期一般要半年到一年。银行现在要求责任追究到人，一出事就要处理人。从实践来看，小企业不良贷款追究起来漏洞最多，有许多是信贷员难以发现的，一旦出问题也造成人力资源损失。

　　多位银行人士反映，小企业贷款不仅成本高，经营效益也比不上政府、国有企业的大项目。政府近年来财力增长快，做政府背景大项目能使银行自身获得快速发展，风险又小。“每家银行的目标都是更大更强，中小企业贷款做多了，会限制自身发展。”

　　－－疏通融资脉络　建设服务体系

　　记者采访中了解到，解决中小企业融资难有待市场大环境的进步，与征信系统、税收制度、政府服务功能等分不开，远非银行一家所能解决。业内人士认为，我国当前应大力推动多层次中小企业融资服务体系建设。

　　一是银行制订保障中小企业贷款的机制。从银行角度来说，需要建立一套机制保障中小企业贷款。建议管理部门限定各家银行对于中小企业贷款需要达到的比例，适当放宽银行业小企业贷款不良率容忍度，制定更为灵活的专项管理办法，引导银行贷款流向中小企业。

　　二是多部门政策要形成合力。我国多个部门都有一些中小企业优惠政策，包括发展改革委、财政部、工业和信息化部、银监会、央行、工商行政管理总局等，但是这些政策得到落实的不多，没有形成合力，即便是企业主也很难搞清楚。各部委针对中小企业的部门应该建立协调机制，增强政策的统一配套，出台切实的财政优惠。

　　三是通过政府购买为中小企业注入资金。美国政府采购中23%的份额必须给中小企业，大企业中20%的项目要包给中小企业来做。我国应该制订针对中小企业采购的政策，不仅给中小企业资金扶持，还对企业发展方向做出了引导。

　　四是探索知识产权抵押贷款机制。我国近年来知识产权数量增长快，但是知识产权效率低，专利评估是一个薄弱环节。美国的专利评估、抵押也形成规模，值得我国借鉴。五是加大对创业投资引导力度。政府设立创投引导基金，吸引民间资本参与，政府保本让利，加大吸引力。建立多层次资本市场，建设科技型企业柜台交易市场，促进股权买卖。