万科并购朝开成定局60万平土地归入囊中

在业内传言达半年之久的万科并购朝开一事终于达成定局。万科总部今天发表公告宣布，1月18日，北京市朝阳区国资委与公司于1月18日签署协议，将所持有的北京市朝万房地产开发中心的60％国有产权以及与该等产权相对应的股东权益转让予万科，转让价格为三点八九亿元。

　　由此，万科以资产并购的方式进一步突破了在京尴尬的土地瓶颈，这也是北京万科继去年5月摘牌取得丰台小屯土地、12月取得顺义望泉寺商业项目之后，又一次在北京市场未来发展的土地储备方面的大获全胜。

　　通过此次并购成功，万科在北京市场的实力大增强，据初步粗略计算，万科通过此次成功的资产并购，共获得了54.７万平方米的土地储备。

　　半年传言终水落石出 万科、朝开联姻水到渠成

　　早在05年八月下旬，就从深圳万科总部传出消息，万科正在北京市朝阳城市建设综合开发公司（以下简称“北京朝开”）进行并购合作事宜的谈判。谈判的原因是希望通过合作获得更多的土地，当时万科总部给出的消息是在一个月后公布详情。

　　之后，各大媒体纷纷追踪这一由于“地荒”所致的典型并购案的背后实情，但是万科和朝开两方不约而同保持了缄默的态度。

　　尽管如此，业界对万科、朝开联姻一事的关注目光却从未减弱，相当明了，朝开集团做为朝阳区国资委下属的房地产开发企业，是朝阳区的纳税大户。若此次交易达成，将是北京市区属地产企业最大的一笔并购案。

　　而这次联姻的必然性也使得这次大规模并购案显得水道渠成。一方面，在土地实行招拍挂后，朝开受限于资金实力、拿地能力都和开发实力都不敌天鸿这样的市属国企，在这样的情况下，朝阳区政府急于为朝开寻找一个实力雄厚的地产企业合作伙伴，而在朝阳区开发业绩不俗的万科自然进入了朝阳区政府的视线。

　　而另一方面，万科在北京也正处于对土地的饥渴之中。2005年年初，万科总经理郁亮在一次媒体见面会上公开表示，万科在京土地储备为零。这种储备为零的尴尬状态在5月份得到首次突破，万科以3亿多元竞价丰台小屯项目成功，获得4.3万平方米的土地储备，但对于这个全国地产企业的领跑者的实力来说，万科在北京土地的储备还显得逊色许多。

　　05年11月，再次传出消息，万科和朝开之间的并购方案已递交朝阳区国资委，正等待批准。朝开已完成并购前的财务审计和项目剥离工作。并购后，万科将获得朝开正在开发和尚未开发的项目，以及大约60万~80万平方米的土地储备。

　　合作方式：借壳“朝万房产”

　　可以说，此次合作方式是通过借壳新的公司“朝万房产”来实现的。公告披露，朝阳区国资委持有的60％朝万房产国有产权以及与之相对应的股东权益，没有设定担保、抵押、质押及其他任何限制转让的情况，也没有涉及该等产权的诉讼、仲裁或司法强制执行及其他重大争议事项。交易完成后，朝万房产将改制为非国有控股的有限责任公司。

　　朝万房产成立于2005年12月1日，注册资金2亿元，经营范围主要为房地产开发。它是朝阳区国资委持有100％国有产权的北京市朝阳城市建设综合开发公司通过存续分立方式成立的新设全民所有制企业，朝阳区国资委持有100％产权。

　　公告披露，朝阳区国资委持有的60％朝万房产国有产权以及与之相对应的股东权益，没有设定担保、抵押、质押及其他任何限制转让的情况，也没有涉及该等产权的诉讼、仲裁或司法强制执行及其他重大争议事项。交易完成后，朝万房产将改制为非国有控股的有限责任公司。

　　万科：立足朝阳 加强北京市场力度

　　万科总部有关负责人表示，“目前万科实施城市经济圈聚焦战略，珠三角、长三角和环渤海地域是公司发展的三大重点区域。北京作为环渤海地域的核心城市，被认为有着巨大的市场空间，亦是公司未来发展的重点。而在近几年，以北京为中心的环渤海区域的业务发展一直滞后于珠三角和长三角这两大战略区域。”

　　万科去年在北京市场取得了比较大的突破，5月份曾通过摘牌获得北京小屯项目用地，一举打破了过去4年在京土地储备零增长的窘境。其后万科被传拿下了顺义区一块住宅及商业用地，万科洽谈收购北京本土房地产开发公司的消息亦在市场间流传。下半年原万科上海老总丁长峰出掌北京万科，更被认为是万科决心做大北京市场的表现。

　　对于此次交易，万科方面表示，交易有助于公司与朝阳区政府建立战略合作关系，亦将有利于万科提升在北京市场的影响和份额。万科方面还表示，经测算，预计本次交易后万科资产负债水平略有上升，对公司融资举债能力影响较小。

　　公告称，产权转让完成后，朝阳区国资委与万科将共同致力于把朝万房产建设成为扎根于朝阳区，有实力、有品牌、具有现代企业运营机制和良好经济效益的一流综合性房地产开发企业，成为朝阳区城市运营建设的骨干企业。